Los niveles de morosidad de las familias y las empresas continúan en aumento, en una tendencia que se mantiene desde octubre de 2024 y que ya genera preocupación en el sistema financiero. Según un informe de la consultora 1816, basado en datos del Banco Central, la situación es especialmente delicada en el segmento de las billeteras virtuales, donde las deudas impagas alcanzaron el 29,9% en febrero.

El dato representa una suba de más de dos puntos respecto de enero y, además, implica que la morosidad en ese segmento se triplicó en apenas un año y medio, evidenciando un deterioro acelerado en la capacidad de pago.

En el sistema bancario tradicional también se registraron incrementos. En febrero, la irregularidad en los créditos a familias pasó del 10,6% al 11,2%, mientras que en el caso de las empresas subió del 2,8% al 2,9%. En términos generales, la morosidad del sector privado avanzó del 6,4% al 6,7%.

El informe destaca que este fenómeno no responde a políticas aisladas de alguna entidad en particular, sino que se trata de un problema de carácter macroeconómico. De hecho, en 28 de los 30 bancos analizados se registró un aumento en los préstamos con demoras en los pagos.

Uno de los casos relevantes es el de Mercado Pago, la billetera virtual más utilizada del país, que mostró un nivel de irregularidad del 14,7%. Si bien se ubica más cerca de los bancos tradicionales que de las financieras no bancarias, no logra escapar a la tendencia general.

Desde la consultora señalaron que el incremento de la morosidad está estrechamente vinculado con el alto nivel de las tasas de interés, particularmente en los préstamos personales y en aquellos otorgados por entidades no financieras.

En ese sentido, indicaron que, aunque el Gobierno logró estabilizar la tasa de referencia a un día en torno al 20%, eso no se tradujo en una baja de los costos del crédito para los usuarios.

Actualmente, la Tasa Nominal Anual (TNA) de los préstamos personales ronda el 70%, lo que implica una Tasa Efectiva Anual (TEA) cercana al 100%, sin contemplar el Costo Financiero Total, que incluye comisiones, seguros e impuestos y eleva aún más el peso de la deuda.

De acuerdo al informe, la relación entre las tasas de los préstamos personales y las tasas de corto plazo se encuentra en niveles prácticamente inéditos en la última década, lo que contribuye a explicar el deterioro en la capacidad de pago de familias y empresas.

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